Option Spreads All About Aufstriche

Option Spreads: All About Aufstriche Sollten einzelne lange und kurze Calls und Puts sind die Bausteine ​​für anspruchsvollere Option Trading-Strategien, dann Option Spreads, was diese Bausteine ​​addieren sich zu. Option Spreads sind häufig die Mechanismus, mit dem Risiko, und die Zeit und die Volatilität und Wert aussortiert und verhandelt zu werden. Verbreiten Sie können generisch und hochspezifisch und nur weil ein Handel wird als eine Art der Verbreitung eingestuft, bedeutet es nicht, dass er nicht auch als eine andere eingestuft werden können. Oft gibt es Überschneidungen zwischen Option Spreads. Option Spreads sind im Wesentlichen gegenläufige Positionen, wo eine lange (gekauft) Position wird mit einem kurzen (verkauft / geschrieben) Position abgestimmt. In Abhängigkeit von einer Vielzahl von verschiedenen Kriterien - Zeit, den Preis der Optionen beteiligt, den Ausübungspreis des Basiswertes und sogar eine asymmetrische Anzahl von Calls und Puts - A Vielzahl von unterschiedlichen Chance - / Risiko-Szenarien wird eingerichtet. Hier also eine kurze Zusammenfassung auf einer Seite der gemeinsamen Option Spreads. Option Spread-Beispiele und Beschreibungen DEBIT SPREAD Beschreibung . Jede Verbreitung, die Geld kostet einzurichten. Die lange Optionsteil kostet mehr als die Prämie für das Short-Option Abschnitt aufgenommen. Zweck . Im Allgemeinen senkt die Menge in einer Netto-Long-Position im Austausch für die Begrenzung potenziellen Gewinne aufs Spiel gesetzt. Credit-Spread - Beschreibung . Jede Verbreitung, die eine Barkreditlinie erzeugt, wenn initiiert. Die Prämie der kurzen Optionsteils größer ist als die Kosten, die lange Option Teil kaufen. Zweck . Im Allgemeinen verringert Gesamtbetrag der verfügbaren Prämie für begrenzten Hedge Schutz erhalten, wenn das Verhalten der Aktie steht im Widerspruch zu Ihrer Position oder Erwartungen. VERTICAL SPREAD Beschreibung . Gleichzeitig Kauf und Verkauf von Anrufen (oder Puts) zu verschiedenen Basispreisen aber mit dem gleichen Verfallsdatum. Eine vertikale Ausbreitung kann auch entweder eine Debit Ausbreitung oder ein Credit Spread ist. Zweck . Wetten Sie auf Bewegung (oder Mangel an Bewegung) von einem bestimmten Datum zugrunde liegenden Aktie; vertikalen Spreads Versuch, potenzielle Verluste oder Grenzbetrag riskiert zu begrenzen. Horizontale Ausbreitung (KALENDER SPREAD, Time Spread) Beschreibung . Gleichzeitig Kauf und Verkauf von Anrufen (oder Puts) gleichzeitig Ausübungspreis, aber in unterschiedlichen Verfallmonate. Die lange Option Teil der Spread bei einem Ablaufdatum weiter in der Zukunft als das Short-Option-Teil sein. Beispiele. Jede Option Trading-Strategie imitiert, in einem Ausmaß, einem Covered Call oder Put Dachte Strategie. Die längerfristige lang Option Funktionen wie die lange (oder kurzgeschlossen) stock Position, so dass das Short-Option kann geschrieben Premium sammeln. Zweck . Nutzt die Differenz zwischen kurzfristigen Möglichkeiten, wo die Zeit Zerfall ist viel größer als die der langfristigen Optionen. DIAGONAL SPREAD Beschreibung . Gleichzeitig Kauf und Verkauf von Anrufen (oder Puts) zu verschiedenen Basispreisen und in unterschiedlichen Verfallmonate. Dies ist im Wesentlichen eine Kombination der vertikalen Ausbreitung und die horizontale Ausbreitung. Beispiele. Ähnlich wie die horizontale Ausbreitung Beispiel oben. Diagonal Bull Call Spread oder Diagonal-Bär-Put-Spread --both Strategien beinhalten den Kauf eines längerfristigen im Geld oder Deep In The Money-Option und Verkauf / Schreiben einer kurzfristigen Option aus dem Geld oder weit aus dem Geld. Zweck . Ermöglicht eine größere Flexibilität als gerade horizontale und vertikale ausbreitet. Spreizung Beschreibung . Asymmetrische Ausbreitung in dem mehr Kurz Optionen werden als lang Option (en) verkauft werden gekauft. Die lange Option (en) und kurze Optionen sind ebenfalls erhältlich und bei unterschiedlichen Ausübungspreise in Bezug auf die lang Option, die in der Regel im Geld oder auf das Geld, aber mit der gleichen geschrieben (die kurze Option ist (Far) aus dem Geld . Ablaufdatum Die Ausbreitung kann entweder ein DEBIT SPREAD oder eine Kreditspread Der von den kurzen Optionen erhalten Prämie gleicht die Prämie für die lange Option (en) bezahlt Dies ist eine erweiterte und potenziell riskante Option Trading-Strategie -.. da gibt es mehr Short-Positionen als Long-Positionen, haben Sie eine "nackte" oder aufgedeckt Situation, die große Verwüstung auf Ihr Portfolio und die finanzielle Wohlergehen Ihrer Kinder Kindeskinder anrichten könnte. Beispiele. Call Spreizung / Bull Spreizung (ähnlich einem Bull Call Spread, aber mit einem zusätzlichen kurzen oder geschriebene), Setzen Spreizung / Bear Spreizung (ähnlich wie ein Bär-Put-Spread, aber mit einem extra geschriebene Put, in diesem Fall aufgedeckt) . Zweck . Verbessert deutlich Renditen Bull Call Spread oder Bären-Put-Spread, solange die Aktie schließt zwischen den Ausübungspreisen der Kauf - und Verkaufspositionen. Ideal für kleine Richtungs bewegt. BACK SPREAD Beschreibung . Asymmetrische Ausbreitung in denen es mehr lange Optionen gekauft, als Kurz Option (en) verkauft (das Short-Option (en) haben mehr Prämie und damit zu finanzieren den Kauf von einer größeren Zahl von lang Optionen). Dies ist der Spiegel gegenüber einer Spreizung. Die lange Optionen und Kurz Option (en) sind ebenfalls erhältlich und zu verschiedenen Basispreisen geschrieben (die lange Optionen sind weit aus dem Geld in Bezug auf die Kurz Option (en)), aber mit dem gleichen Verfallsdatum. Können entweder für einen Kredit-oder eine Lastschrift ausgeführt werden. Beispiele. Call Back Verbreitung; Setzen Zurück Verbreiten Zweck . Attraktive Strategie, wenn Sie erwarten, einen großen Schritt in eine Richtung, sondern um sich zu schützen, falls die Lager bewegt sich in die andere Richtung wollen. Stornierungen, die bis als Credit Spread eingestellt ist, kann die Strategie nur Geld verlieren, wenn die Lager zwischen den beiden Basispreise der Kauf - und Verkaufspositionen bleibt.